投資銀行の花形組織として知られるのが、IBD（Investment Banking Division：投資銀行部門）です。就職市場で「投資銀行を目指す」と語る学生の多くが、このIBDの門を叩きます。組織構造は大きく「カバレッジ」と「プロダクト」という2つの専門部隊に分かれ、両者が綿密に連携しながら超大型案件を推進します。
カバレッジ部門は、自動車、電機、消費財、通信・テクノロジー、ヘルスケアなど産業別のチームに分かれ、大企業の経営トップや財務責任者（CFO）と日常的に対話を重ねます。「どのような事業ポートフォリオを構築すべきか」「海外展開に向けた資金をどう集めるか」といった経営課題を吸い上げ、金融ソリューションの提案のきっかけを作り出すフロント営業の役割を果たします。
一方のプロダクト部門は、具体的な金融手法ごとに特化した高度な専門家集団です。その筆頭がM&Aアドバイザリー業務です。買収対象企業の資産価値や将来のキャッシュフローを精緻に試算する「企業価値評価（バリュエーション）」をはじめ、敵対的買収への防衛策構築、買収契約のドキュメンテーション、相手方との条件交渉支援まで、買収プロセスの全方位を主導します。数百ページに及ぶ提案書（ピッチブック）の作成や、複雑な財務モデリング（LBOモデルやDCF法など）の構築は、若手バンカーが心血を注ぐ日常業務の代表例です。
また、株式による調達を司るECM（エクイティ・キャピタル・マーケッツ）や、社債による調達を担うDCM（デット・キャピタル・マーケッツ）も欠かせないプロダクト部隊です。市場の金利動向や株式市場のボラティリティを秒単位で見極め、発行企業にとって最も低コストかつ安全に資金が集まるタイミングを指南します。数十億円から数兆円が動くディールの成否は、彼らの分析精度と交渉力に委ねられています。
