下呂の水明館における料理の評判は、大規模旅館としては異例の高さとして知られています。その理由は、旅館の定番である部屋食や宴会場での和食会席にとどまらず、日本料理「常盤」・欧風レストラン「バーデンバーデン」・中国料理「夜来香」という本格的な3つの直営専門レストランを館内に擁している点にあります。
宿泊客の多くが期待を寄せる水明館の飛騨牛夕食では、A5等級を含む厳選されたブランド牛が提供されます。きめ細やかな霜降りと上品な脂の甘みが際立つ「飛騨牛ステーキ」や、特製出汁にくぐらせる「飛騨牛しゃぶしゃぶ」、伝統の「飛騨牛朴葉味噌焼き」など、調理法ごとに肉のポテンシャルを極限まで引き出す工夫が施されています。
オープンキッチンを備えた会場では、職人が目の前で焼き上げる熱々の状態でサーブされるため、「冷めた料理が運ばれてくる」という大型旅館にありがちな不満の声は極めて稀です。朝食についても、地元の郷土料理「鶏ちゃん（けいちゃん）」や焼き立てのクロワッサン、温泉卵が並ぶ和洋バイキングが高水準で維持されており、食の満足度は宿泊費に見合う価値を十分に証明しています。
