新NISA制度では、成長投資枠を使って国内株式型ファンドを購入することが可能です。本ファンドも条件を満たせば対象となりますが、非課税メリットを最大限に活かしたい個人投資家にとって、最適な選択肢とは言い難い側面があります。
新NISAの強みは運用益と分配金が非課税になる点ですが、もともと非課税である特別分配金が出た場合、NISA口座の貴重な非課税投資枠を無駄に消費してしまいます。また、純資産総額の流出が長期化してファンド規模が縮小した場合、運用継続が困難となり繰上償還リスクに直面する危険性も排除できません。
国内株式の高配当投信を比較検討する際は、以下の視点で選択肢を精査することが推奨されます。
・信託報酬が極めて低く設定されたインデックス型高配当ETF
・分配金を頻繁に出さずファンド内で自動再投資し、効率的に複利を効かせる累積型ファンド
・対面窓口専用商品ではなく、ネット証券でノーロード（購入時手数料無料）で購入できる銘柄
