返戻率を最大化させる決定打は「時間のレバレッジ」です。保険会社は預かった保険料を運用に回すため、保険会社側がお金を運用できる期間が長ければ長いほど、契約者に還元される利率が高くなります。
一般的な契約条件（受取総額300万円・満期18歳）における学資保険の払込期間（10年・15年・18年）と返戻率の推移シミュレーションは次の通りです。
- 18歳払込満了：返戻率 約101%〜103%（毎月の負担は軽いが、資金増の恩恵は極めて小さい）
- 15歳払込満了（中学卒業まで）：返戻率 約103%〜105%（高校・大学と学費が跳ね上がる前に払込を終えられる実用的なバランス型）
- 10歳払込満了：返戻率 約106%〜108%（教育費の負担が比較的軽い小学生のうちに払い終えることで、運用益を最大化）
さらに、まとまった資金が手元にある世帯向けに「全期前納」や学資保険の一括払いによる返戻率の引き上げも存在します。一括で全額を預け入れることで、返戻率が109%を超える水準に達する事例もあります。ただし、一括払いは家計の緊急予備資金を一気に失うリスクを孕むため、資金余力と相談した慎重なジャッジが求められます。
