明治安田生命「じぶんの積立」は怪しい？元本割れなしの裏側と節税の真相の真相や最新動向に迫る! 専門的な視点でまとめました。

「じぶんの積立」の基本構造は、「5年間積み立てて、その後5年間据え置く（合計10年）」というサイクルです。月額は1口5,000円から最大4口（月20,000円）まで選択可能となっており、満期時の返戻率は一律103.0%に設定されています。

この商品を資産形成ツールとして評価する際、純粋な運用利回り（年利換算で約0.3〜0.5%程度）だけを見ると、金利上昇局面にある市場環境下では特段高いとは言えません。しかし、給与所得者が「一般生命保険料控除」を適用させた瞬間、実質利回りは跳ね上がります。

比較項目明治安田生命「じぶんの積立」個人向け国債（変動10年）新NISA（つみたて投資枠）元本保証の有無完全保証（返戻率100%〜103%）国が元本と利払いを保証元本割れリスクあり積立限度額・期間月5,000円〜2万円（積立5年/据置5年）1万円単位（上限なし）年120万円（生涯枠1,800万円）税制優遇メリット生命保険料控除（所得税・住民税）なし（利子に20.315%課税）運用益・配当金が恒久非課税途中解約の条件いつでも全額返還（ペナルティなし）1年経過後可（直近2回分利子引出）いつでも売却可能（時価換金）実質的なリターン控除を含めると実質年利3〜6%相当市場金利連動（0.5〜1.0%台目安）市場変動（年平均3〜7%期待）

例えば、課税所得300万円（年収約450万〜500万円）の会社員が月1口（月5,000円・年6万円）加入した場合、所得税で約3,500円、住民税で約2,800円、年間約6,300円の節税が可能です。5年間の払込総額30万円に対して合計約31,500円の税金が還付される計算になり、満期利息の9,000円と合わせると、元本30万円に対して約40,500円（トータル約113.5%）の経済的メリットが生じることになります。