長年にわたり暗闘が続いてきた高頻度取引（HFT）の領域に、構造変化の波が押し寄せた。背景にあるのは、異なる取引所や分散型ネットワーク（DEX）間に存在する流動性の分断である。かつては市場ごとに独立していた注文簿（オーダーブック）が、グローバルなネットワークの高速化によって瞬時に同期されるようになった。その接点で生じるわずかな価格差を寸分の狂いもなく利益化する基盤が整ったのだ。
市場のボラティリティ拡大も普及を後押ししている。中央銀行の政策金利修正や geopolitical な出来事によって相場が急変する局面でも、この仕組みはあらかじめ設定されたリスクパラメータに沿って冷静かつ機械的に取引を完了させる。感情を排した高速処理の精度が、ボラティリティそのものを強固な収益源へと転換させている。
