ネット上の投資コミュニティやSNS（X、旧Twitter）のリアルな投稿を分析すると、PTSを活用して利益を出した事例と手痛い失敗を喫した事例の両極端な実態が浮かび上がります。
「下方修正の決算発表直後、夜間PTSで即座に保有株を売却した。翌朝の東証はストップ安比例配分となり売るに売れない状態だったため、PTSのおかげで傷口を最小限に抑えられた」というリスクヘッジ成功の声は現場で頻繁に聞かれます。東証の取引が始まってからでは手遅れになる重大な悪材料に対し、夜間のうちに逃げ場を確保できる点は、PTS最大の防衛的メリットと言えます。
一方で、手痛い失敗談として圧倒的に多いのが「PTSランキングの罠」にはまった個人の手記です。
「夕方、値上がり率ランキング上位に突如浮上した中小型株を『明日はお祭り相場になる』と盲信して成行同然の指値で購入。しかし約定していたのはわずか100株のみで、翌日の東証寄り付きは気配値すら上がらず前日比マイナス。高値で買わされただけの結果に終わった」という苦い経験談は後を絶ちません。
ここから導き出される現場の鉄則は、「PTS株価の見方においては、価格変動率（％）ではなく『出来高（株数）』を最優先で確認せよ」という点です。どれほど株価が跳ね上がっていても、出来高が数百株〜千株程度であれば、それは市場全体の合意ではなく、ごく少数の突発的な注文によって作られた「見せかけの価格」に過ぎません。
