本楽曲がなぜこれほど自然に日本人の琴線に触れるのか、その理由はHAPPY BIRTHDAYのコード進行解説を行うことで論理的に浮き彫りになります。キーは変ホ長調（Key=E♭）を基調としながら、AメロからBメロにかけては「IVmaj7 → V → IIIm7 → VIm」という、J-POPの黄金律である「王道進行（4536進行）」が巧みに応用されています。
王道進行特有の「切なさと希望が交錯する浮遊感」が、主人公の逡巡する心境と完全に合致しています。さらに特筆すべきは、サビ前のブリッジで一瞬挟まれる不協和音スレスレのテンションノートです。この音の引っ掛かりが聴き手に強烈な焦燥感を与え、サビ頭の「ハッピーバースデー」という第一声の爆発力へと直結します。清水依与吏のソングライティングは、理論に溺れることなく、感情の揺らぎをコードの色彩変化に緻密に翻訳しているのです。
視覚的演出においても抜かりはありません。HAPPY BIRTHDAYのMVロケ地と出演者の真相を探ると、映像の舞台となったのは情緒ある下町の路地裏や、どこか時代から取り残されたかのような鄙びた中華料理店、そしてノスタルジックなアパートの一室です。MVに出演しているのは、若手俳優の奥野壮とモデル・女優の織田梨沙。二人の間に漂う、近づきそうで決して縮まらない絶妙な距離感と、言葉少なに交わされる視線のすれ違いが、楽曲の持つ孤独感を冷徹なまでのリアリズムで描き出しています。
