夜間の先物乱高下において、個人投資家が最も悲鳴を上げているのがストップロス（逆指値注文）の巻き込みです。SNSや投資系掲示板における日経先物値動きネットの反応を検証すると、「夜中に設定していた損切りラインだけ刈り取られてから急反発した」「板が薄すぎてスリッページが酷い」といった切実な声が毎夜のように投稿されています。
この現象の核心は、日経225ミニ板情報を観察していると鮮明に浮かび上がります。日中であれば数千枚の指値が並ぶ気配値ウィンドウも、深夜2時を回る頃には数十枚から百枚程度の薄い板へと変貌します。大口のアルゴリズムは、この流動性の隙間を見逃しません。
ある個人投資家は当時のトレード記録において、「節目となる心理的サポートライン（例：40,000円）の直下にまとまった逆指値が置かれている状況で、突如として成行売りが浴びせられ、一瞬で下ヒゲを形成して元値に戻った」と手記に綴っています。いわゆる「流動性ハント（ストップ狩り）」であり、板の薄い夜間に機械的トレードプログラムが仕掛ける典型的な手口です。板情報の見た目だけに依存したエントリーは、夜間相場において致命的なリスクを伴います。
